確定拠出年金相談ねっと認定FP 加藤 博

2016年 11月 08日

インデックス型投資信託を研究してみました② 【 SBI TOPIX100インデックスDC】

 

こんにちは。

確定拠出年金 相談ねっとわーく 認定ファイナンシャル・プランナーの加藤博です。

portal_icon

 

 

確定拠出年金口座で運用するなら「インデックス型の投資信託が良いな~」と考えている人も多いのではないでしょうか?

インデックス型の投資信託は国内株式以外にもいくつも設定されていいますね。

 

SBI証券のWEBサイトで調べてみました。

2016年11月4日調べ

SBI証券の個人型確定拠出年金WEBサイトは投資信託の検索が簡単にできます。

画面の左下のほうに 特色 で選択指定出来る箇所に「インデックス」 があります。

sbi_web_-%e3%82%a4%e3%83%b3%e3%83%87%e3%83%83%e3%82%af%e3%82%b9%e9%81%b8%e6%8a%9e

SBI証券はインデックス型の投資信託が30本あります(2016年11月4日現在)

sbi%e8%a8%bc%e5%88%b8_%e3%82%a4%e3%83%b3%e3%83%87%e3%83%83%e3%82%af%e3%82%b9%e5%9e%8b20161105

 

今回は人気ランキング第7位の

SBI TOPIX100インデックスDCを研究します。

sbi_topix100_web

 

◆目論見書(2016年8月19日)

prospectus_9200157192_sbi_topix100_%e3%83%9a%e3%83%bc%e3%82%b8_01

 

 

目論見書で確認すべき4つのチェック項目はこちらでしたね!

<1>何に投資するのか?

<2>どんな運用をするのか?

<3>ベンチマークは何か?

<4>コストはいくらか?

 

順番に確認していきましょう!

 

<1>何に投資するのか?

%e3%83%95%e3%82%a1%e3%83%b3%e3%83%89%e3%81%ae%e7%9b%ae%e7%9a%84%e3%81%a8%e7%89%b9%e8%89%b2sbi_topix100_

「SBI TOPIX・インデックス マザーファンド受益証券に投資」

 

<2>どんな運用をするのか?

「TOPIX100・インデックスと連動する投資成果を目標として運用を行います。」

<3>ベンチマークは何か?

TOPIX100・インデックス

%e3%82%a4%e3%83%b3%e3%83%87%e3%83%83%e3%82%af%e3%82%b9sbi_topix100_

 

TOPIX100は「時価総額とおよび流動性の高い100銘柄で構成される大型指数」です。

 

<4>コストはいくらか?

prospectus_9200157192_sbi_topix100_%e3%83%9a%e3%83%bc%e3%82%b8_10

 

購入時手数料                 なし

信託財産留保額              なし

運用管理手数料              年率0.2592%(消費税抜 0.24%)

 

チェック

 

その他の項目もみていきましょう!

 

【ファンドの仕組み】

%e3%83%95%e3%82%a1%e3%83%b3%e3%83%89%e3%81%ae%e4%bb%95%e7%b5%84_sbitopix100

 

ファミリーファンド? マザーファンドとベビーファンド?

 

引用先サイト ノーロード投資信託徹底分析

 

“ファミリーファンド方式とは、複数のベビーファンド(Baby Fund)が、マザーファンド(Mother Fund)に 投資する投資信託の一形態です。

マザーファンドは1つとは限らず、例えばベビーファンドがバランスファンドである場合、バランスファンドに含まれる資産クラス分だけの複数のマザーファンドに投資することになります。

ベビーファンドを通じて集めた投資家からの資金をマザーファンドでまとめて運用するファミリーファンド方式は、スケールメリットによる売買コストの削減効果により効率良く運用できることが利点です。“

投資家はベビーファンドの信託報酬だけ負担し、マザーファンド自体の信託報酬は負担しないため、低コストで投資できます。

“マザーファンド(Mother Fund、親ファンド)とは、その下にぶら下がる形の複数のベビーファンド(Baby Fund)の資金を集めて運用されるファンドです。

投資家は直接にはマザーファンドを買い付けることはできず、ベビーファンドを通じて投資する形になります。投資家がベビーファンドに投資し、その資金をまとめてマザーファンドで投資する形は、ファミリーファンド方式と呼ばれます。

マザーファンドでまとまった金額で運用することにより、スケールメリットや、売買コストの削減効果も高まり、効率よく運用できることが利点です。

ここで重要なことは、投資家はベビーファンドの信託報酬だけ負担し、マザーファンド自体の信託報酬は一切かからない点です。“

引用先サイト ノーロード投資信託徹底分析

 

投資家はベビーファンドである「SBI TOPIX100インデックスDC」の信託報酬を負担すればよく、マザーファンド「SBI TOPIX100インデックスマザーファンド」の信託報酬は負担しなくて良いということです。

 

「SBI TOPIX100インデックスマザーファンド」の運用報告は運用報告全体版に掲載されています。

%e3%83%9e%e3%82%b6%e3%83%bc%e3%83%95%e3%82%a1%e3%83%b3%e3%83%89%e9%81%8b%e7%94%a8%e5%a0%b1%e5%91%8a%e6%9b%b8

 

運用報告書には最近5年の運用実績が掲載されています。

%e3%83%9e%e3%82%b6%e3%83%bc%e3%83%95%e3%82%a1%e3%83%b3%e3%83%89%e6%9c%80%e8%bf%915%e5%b9%b4%e5%ae%9f%e7%b8%be

 

ベンチマークより、パフォーマンスが良いようです。14期(2016年5月27日)は マイナス幅が1.9ポイント低く抑えられています。

下落時に「ベンチマークよりもマイナス負けしなかった」というのは評価ですね。

ここがポイント

 

『確定拠出年金向け説明資料』をみていきましょう。

基準日は2016年9月30日です。

%e3%83%9e%e3%83%bc%e3%82%b1%e3%83%83%e3%83%88%e3%83%ac%e3%83%9d%e3%83%bc%e3%83%88_%e5%9f%ba%e6%ba%96%e4%be%a1%e9%a1%8d%e6%8e%a8%e7%a7%bb

 

 

純資産は約44億円。グラフをみると上昇傾向が続いています。人気の投資信託です。

信託報酬が低いことが人気なのでしょう。

 

1年間の収益率とリスク(標準偏差)

%e3%83%aa%e3%82%bf%e3%83%bc%e3%83%b3%e3%81%a8%e3%83%aa%e3%82%b9%e3%82%af_sbiyopix100

 

%e3%83%aa%e3%82%bf%e3%83%bc%e3%83%b3%e3%81%a8%e3%83%aa%e3%82%b9%e3%82%af%e8%a1%a8sbi

 

組入上位10銘柄

%e7%b5%84%e5%85%a5%e3%82%8c%e4%b8%8a%e4%bd%8d10%e9%8a%98%e6%9f%84_sbitopix10

日本を代表する企業の株式ですね。

時価総額が大きい企業が並んでいます。

ほぼTOPIXの動きと連動しているようですし、信託報酬も低額となっていますから、人気の投資信託です。

確定拠出年金口座で税金メリットを享受しながら、日本を代表する時価総額の大きい企業へコツコツ積み立て投資できます。

 

【ご注意頂きたい事項】

このコラムに記載している事項は投資商品・保険商品等の購入あるいはサービスを提案もしくは勧誘するものではございません。
また、本資料に含まれるいかなるアドバイスも購入または売却を推奨するものではありません。
本情報を元に発生する損害についてはご利用者個人の責任とし、弊社はその責任を負わないものとします。

 

確定拠出年金のセミナー開催しています!

少人数開催なのでお気軽に参加できます!

確定拠出年金のよくわかるセミナーはコチラ

名古屋・大阪・福岡でも確定拠出年金相談ねっと 認定ファイナンシャル・プランナーのセミナー開催中!

コチラをクリック!

417766_0434a13351f84304966d1f87f4b9966c-mv2

417766_7599bbc8412f4831ae28fcbde2787a2e-mv2

 

 

個人型確定拠出年金(iDeCo イデコ)の控除証明書についてのコラムはこちらです

個人型確定拠出年金(iDeCo イデコ)控除証明書はどこから、いつ頃届く?

Tags:

コメントは受け付けていません。