こんにちは。
ファイナンシャル プランナー もりつぐ先生です。
いよいよ ２０２４年に NISA が拡充
という形で大きく変わります。
今までは投資のプロの人達でも、
「 なんか痒いとこに手が届きそうで届かないなぁ。
使い勝手がイマイチだし、めんどくさいからもういいわ 。」
みたいな感じで、制度としてはあっても実際にはあまり使われてこなかった。
っていうところがあるんですよ。
ところがですね、これからは
間違いなく 資産運用・資産形成 をするのであれば、
まずは NISA という風に変わります。
まずは、
入口としてここから入っていって、そのあとにいろんなことを考えていく。
これが基軸になってくると思います。
このぐらい大きな変革があるということは、
いろんなビジネスチャンスがあるので、いろんな人たちが参入してきます。
ということは、絶対トラブルも出てくるんですね。
なので今日は、まだ１００％決まってるわけではないけども
ある程度、制度が決まってきているので、今考えられるリスクというものを
わかってやらないと、とんでもないことになるよ。
ということについて、お話をしたいと思います。
こちらのお話なんですが、結構長くなりそうなので
前半後半で２回 に分けようと思います。
まず前半は、
『 手数料について 』
投資信託を買った時に、手数料がどういう風に取られるのかを、
結構勘違いしてる人がすごく多いので
この点についてのお話を、まずはしっかりしていこうと思います。
その上で後半は、
『 ここを知らないと、大きなリスクがあるよ。』
『NISAの拡充で新しく変わって、こんなリスクがあるよ。』
こんな話をしていきたいな。と思います。
全２回に渡ってお話していきますので、最後までどうぞよろしくお願いします。
投資信託の２大手数料
① 購入手数料
もちろんその投資信託によって、全然違うんですけども
大きく言うと二つの手数料がかかります。
１つ目は 購入手数料 です。
これは、コミッションと呼ばれるようなイメージです。
投資信託を売り買いしたりとか、売買をした時に対してかかります。
なので買ってなかったら、手数料ってかからないんですよ。
例えば１００万円の投資信託を買います。
ここから３％の購入手数料がかかります。
という感じで税金を抜いた分が一般的なんですよね。
ということは、購入手数料は３万円ですよ。※ 実際は、３％内税なので少し金額は変わります。
１００万円払ったら、
「３万円が購入手数料で抜かれて、９７万円だけ買い付けします。」
これが購入手数料です。
② 信託報酬
購入手数料が大きいのは、信託報酬 と呼ばれるもので
これは フィー に近いですね。
コミッションとフィー
それぞれ 一体何が違うの？
ということについて解説していきます。
① コミッション → 売り買いした時、購入手数料がかかるもの
② フィー → 売り買いしてなくてもずっとかかっていくもの
その投資信託を保有してることに対して、
毎年自分の資産全体から、手数料を抜いて行くよ。
という意味なんですね。
例えば、さっき１００万購入しました。
３万円分を、購入した時入り口で抜かれるのがコミッションですけど、
９７万円で投資信託を買いますよね。
この投資信託の基準価格が、大きく上がっていって
次の年に１２０万円ぐらいになっていたとしたら、
また１２０万円から何％っていうのが抜かれます。
次の年には１４０万円になって、またそこから何％か抜かれます。
これを３０年間持っていて、１０００万円ぐらいまで増えたとします。
しかしその１０００万円から何％というのが、
ずっと抜かれ続けるので、自分の資産が増えれば増えるほど、
抜かれる金額が大きくなっていくわけです。
これってめちゃくちゃ大きいですよね。
これが 信託報酬 です。
だからここは、別々に考えないといけないんです。
購入手数料と信託報酬 はそれぞれ全然違うものです。
仮に、先進国株っていう世界全体に分散するようなして平均値をとる。
みたいなインデックスの投資信託っていうのがあります。
この商品を１９９８年７月に１００万円持っていたとします。
何も手数料を取られなかったら、
２０２２年１２月時点で約５１０万円になってます。
大体５倍ぐらいまで、かなり増えてるわけですね。
購入手数料を３％抜かれるということは、
１００万円から３万円抜かれて９７万円で買い付けます。
こういう商品だった時、結果的にどうなるかというと
まず２０２２年で４９５万円です。
そして、
A : ３万円の購入手数料を抜かれたもの
B : 手数料を取られていない右肩上がりに増えていくもの
A . B の５年間の資産総額の差が１５万円ぐらいで、
最終的には思ったより、少ないかな。って感じです。
これは大きい？小さい？
皆さんはどう思いますか？
例えば、
購入手数料がかからない代わりに、ネットで全部自分でやってくださいね。
みたいなやつで担当者もつかない ノーロード っていう商品があったりします。
一方で、ちゃんと担当者から購入してその代わり購入手数料が
３万円抜かれますよ。っていうのがあったとしましょう。
じゃあ、この２つのパターンについて解説していきます。
パターン ①： ２０年以上ずっと自分で考えて勉強して、自分で運用してやって行く。
パターン ②： 何か不安があった時に、すぐ質問したり連絡したりとか、
手続きのやり方が分からない。などいろんなことを聞いたりする
担当者がいてくれて、２０年間ずっとフォローしてくれる。
①と② その差は３万（購入手数料）だけです。
総額の最終価格の差が１５万だけですから、
この間自分でずっと勉強するとか、自分で何かやらなきゃいけない。
そうしたら勉強するために調べなきゃいけない。とか
自分の時給のことを考えたら、購入手数料がかかったとしてもかなり安いよね。
っていう考え方もできないでしょうか。
僕は、購入手数料って実はそんなに気にならないと言うか、
なんだこんなものか。っていう感じがするんですよね。
でも、仮にこの購入手数料３万円を毎年取られたらどうでしょう。
例として、信託報酬みたいな物でもいいです。
例えばラップっていう商品があったら、
それは保有してるだけでラップフィーって言って、
ずっと購入手数料を取られるんですよね。
仮にもなかなか３％って結構高いので、
こういったものって、なかなか無いんですよ。
１％か２％が多いかな。
って感じがするんですけど、仮にわかりやすく３％が
毎年取られたとするじゃないですか。
すると、全く取られなかったら５１０万円でしょ。
購入手数料だけで取られたら４９５万円でしたよね。
毎年フィーを取られたら２４４万円なんですよ。
この差は、めちゃくちゃ大きいってことがわかりますか？
なので、フィーというものは気をつけないと
購入手数料で引かれる額より、かなり大きいよ。
っていうことなんですね。
もうひとつ進めて話をすると、じゃあ購入手数料は全然怖くないのか。
と思うじゃないですか。
以前もお伝えしたんですけど
金融庁のデータによると、
投資信託って２０年以上、ずっと長く保有していたら
損をしていないというデータもあるんです。
例えばリーマンショックっていうマイナスのタイミングで
全部解約したとしても、その２０年前から持っていた世界株とかなら
しっかり増えてるんですよね。
だから長く保有すればいいのに、
日本人の投資信託の平均保有期間は２年半
っていうのをお伝えしたと思います。
短期で売り買いしてるのか、
短期で売り買いさせられてるのか、
どっちなの？！っていう状況なんですよね。
仮に、最初に投資信託を買ってからその後ずっと１回も買ってない場合、
ずっと持ってたから最初の１回だけ、購入手数料として３万円を抜かれただけですが、
もし毎年売り買いさせられたり、回転売買させられてたら
結局、購入手数料がかなり大きくなってくるわけですよね。
ポイント：どんな形で投資信託を保有していきたいのか
つまり購入手数料というのは、
何回も売り買いしたらめちゃくちゃパンチが大きくなるんです。
長く保有したら全然気にならない額の手数料になるし、
それに付随して担当者とかがついてくるなら、
これはかなり価値あるよね！
っていうことになるわけです。
逆にフィーというのは安定していますが、
購入手数料という、このコミッションは使い方によるんですよね。
皆さんが
どんな形でその投資信託を保有していきたいか。
これが ポイント！！ になるんだよ。
というお話でございました。
最後までお読みいただきありがとうございました。
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