こんにちは、青山創星です❢
前回は、１９７０年１月から２０年間、毎月３万円ずつ積み立てていった場合、預金なら１，２６７万円に、MSCI Worldインデックスに連動した投資信託なら１６百７万円になっていたというお話をしました。
しかし、これはこの期間のMSCI Worldインデックスの動きが横ばいまたは急上昇したからなのです。
他の期間ではどうなっていたでしょうか？
今回は、１年ずつ積立の開始時期をずらした場合がどうだったかをシミュレーションしてみましょう。
このグラフの見方をご説明します。
一番下の棒グラフです。
これは、１９７０年１月に積立を開始して１９８９年１２月に積立を終了して現金化した場合のその時点の資産総額がいくらになっていたかを示したものです。
毎月３万円ずつ１年定期預金で積み立てて行き、１９８９年１２月には１，２６７万円になっていました。
毎月３万円ずつMSCI Worldインデックスに連動する投資信託を買って積み立てて行き、１９８９年１２月には１６百７万円になっていました。
これは前回詳しくシミュレーションしたものです。
赤の点線は、２０年間の積立総額７２０万円を表わしています。
その上の棒グラフは、積立開始時期を１年後にずらした場合を表わしています。
このように積立開始時期を１年ずつずらしていき、２００２年１月開始、２０２１年１２月終了までの３３の場合についてシミュレーションしてみました。
預金の場合は元本割れはありません。
MSCI World Indexに連動した投資信託で投資した場合は元本割れもあり得ます。
３３の場合のうち２０年後に元本割れをしていた（現金化した資産総額が積立総額を下回っていた）のは１９８９年～２００８年と１９９２年～２００８年の２つの場合だけでした。
元本割れの金額が最も大きかったのは赤枠で示した１９８９年～２００８年の間積み立てた場合でした。
積立総額７２０万円に対して資産総額は６２６万円となり、９４万円のマイナスでした。
逆に、投資成果が最もよかったのは１９７９年～１９９８年の間積み立てた場合でした。
積立総額７２０面円に対して資産総額は１８百１２万円となりました。
また、３３の場合のうち預金で積み立てたほうがMSCI World Index連動の投資信託て積み立てた場合より資産総額が上回っていたのは４つの場合だけでした。
これかの結果からどのようなことが言えるでしょうか？
元本割れの確率は低く、また、その場合の元本割れの金額も莫大なものではないもののMSCI World Indexに連動する投資信託では元本割れする場合もあるのでこちらは避けた方かよいといえるのでしょうか？
元本割れの確率は低く、また、その場合の元本割れの金額も膨大なものではない。
しかも、３３の場合のうち約３分の２の場合ではMSCI World Index連動の投資信託で積み立てた場合の方が預金で積み立てた場合に比べて資産総額が大きく増えているのでこちらを選んだ方がよいといえるのでしょうか？
実は、１９７０年代前半に積立を開始した場合、MSCi World Indexに連動した投資信託で積立てした場合に匹敵する投資成果となっていたのはその時期が高金利の時代だったからなのです。
１年定期預金の金利が６～７％という今では考えられない高金利でした。
さらに考察を深めるために、２０年間だけでなく３０年間積み立てた場合についてどうなっていたかもシミュレーションしてみましょう。
次回をお楽しみに。