青山 創星

投資信託を選ぶポイント(続)

こんにちは、青山創星です。

前回は、
投資信託を選ぶポイントとして
投資対象について
お話ししました。

投資対象によって
リスクとリターンが変わってきます。

さて、
今回は2つ目のポイントとして
運用の手法(スタイル)について
お話しします。

主な運用の手法としては
パッシブ運用とアクティブ運用
というものがあります。

パッシブ運用というのは
投資対象の商品の
市場全体の平均的な値段の動きに
連動した運用の成果を目指すものです。

市場全体の値段の平均的な動きを
表すのがインデックスです。

例えば日本の株式市場全体の
平均的な動きを示すインデックスとしては
日経平均TOPIX(トピックス)があります。

ファンドが運用の目標とする
インデックスのことを
ベンチマークと言います。

ベンチマークが上がれば
それに連動する投資信託の価格も上がり、
ベンチマークが下がれば
投資信託の価格も下がる。

しかし、
長期的な流れとしては
市場全体が伸びていき、
それに連動した投資成果を得ることを
狙います。

これに対して、
アクティブ運用というのは
中長期的にベンチマークを
上回る投資成果を狙うというものです。

2016年9月末現在の
東証第1部に上場している
株式の数は1,982となっています。

この中には
株価の上昇するものもあれば
下落するものもあります。

個別の企業について調査分析したり
市場の動向について調査分析したり
することによって
ベンチマークを上回る投資成果を
目指します。

調査分析にかかる費用は
パッシブ運用よりも多くかかるため
一般的には
パッシブ型の投資信託より
アクティブ型の投資信託の方が
手数料が高くなっています。

アクティブ型の投資信託は
パッシブ型に比べて
投資する銘柄数が少ないため
リスクが高くなる傾向があります。

高いリスクをとって
高いリターンを狙いに行こう
というわけです。

しかし、
実際にパッシブ型の投資信託の
リターンを上回るような
投資信託は限られているというのが
現状です。

また、
アクティブ型の投資信託の中には
ベンチマークを配当を含まないものに
しているものが多く、
投資成果がかさ上げされているとする
見方もあります。(注1)

いずれにしても、
ベンチマークを上回る投資成果を
得ているアクティブ型の投資信託は
限られています。

それを見つけるには
かなりの知識、努力、時間
そして、運が
必要となります。

アクティブ型の投資信託を好み
それなりの
勉強をする覚悟を持った人は
アクティブ型の投資信託を
選ぶというのも
一つの考え方です。

しかし、
忙しい一人社長や
金融について深く学ぶ
時間も興味もあまりない
という方が
リスクを抑えた
投資をするのには、
パッシブ型の投資信託が
合っているといえるでしょう。

※注1
morningstar アナリストの視点 2016/07/28
「ベンチマークを設定しているアクティブファンドは全体の何割?」
www.morningstar.co.jp/fund/analyst_spn/2016/3q/MFA120160728.html

 

「一人社長のための
確定拠出年金講座」(仮題)
準備中です。
確定拠出年金って
面白そうな制度だけど
イマイチよくわからない、
勉強してみたい、
と言うあなたのための
講座です。
.
この記事の下の方で
ご案内している
メルマガ読者に先行で
講座のご案内を
差し上げる予定です。
少人数で
しっかり学んでいただく講座です。
すぐにいっぱに
ご興味のある方は
メルマガにご登録
しておいていただければ
と思います。

……………………………..
夢ある老後を実現する
国の制度
企業型確定拠出年金について
無料メルマガでお伝えさせて
いただいています。
(企業型についてのメルマガですが、
個人の方の資産運用にも活用できる
投資法についても
随時配信させていただきます)
⇓⇓⇓
1lejend.com/stepmail/kd.php?no=ylTgkIRnMow
(いつでも解除できます)

 

関連記事

投機と投資はどう違うの?
こんにちは、青山創星です。 今回は、 「なぜ知らず知らずのうちに 投機をしてしまうのか」 についてお話をしていきます。 あなたは 投資をしていますか? 投機をしていますか? こう聞かれて どのようにお答えになるでしょうか? 投機をしています、と答える方は 少ないのではないかと思います。 しかし、 大半の方は知らないうちに 「投……
老後2000万円問題で外貨建保険をあわてて始めると大変なことになるかも❣❣❣
こんにちは、青山創星です。 老後2000万円不足問題を聞いてお金を増やさなければと思った方が、金融機関に相談して十分な理解をしないまま慌てて大きなリスクのある金融商品に手を出してしまわないようにご注意ください。 金融機関にとっては、2000万円問題は運用商品の販売を広げる大きなチャンスです。 特に外貨建保険は大きなリスクが隠されている商品です。 この……
確定拠出年金は個人にとって大きな節税メリットがある
こんにちは、青山創星です。 これだけあれば老後破産とはおさらば。  見えない怪物に悩まされ不安になるのはその正体がはっきりしないから。 正体を明らかにして打つ手を打てば気分もすっきり不安は解消。 そうすれば、今の自分に集中できる。 今のビジネス、趣味、夢の実現、思いっきりできるようになる。 ラクラク老後資金を創るのに必要なのはこれだけ!!! 2分15秒でわか……
会社にどんなことがあっても守られるお金
こんにちは、青山創星です。会社にどんなことがあってもこのお金だけは大丈夫なんです。前にもちょっとお話ししましたが、会社に万一のことがあってもこのお金だけは守られます。会社の社長が自分の老後のために積み立てていたとしても差し押さえられてしまうことはありません。サラリーマンをやっているときにこれで積み立てていて、それから個人事業主になって、その後会社組織に変えた……